Options Electronic Trading

Long o purview dos comerciantes de poço, negociação de opções está se tornando gradualmente mais eletrônico como a pressão para se tornar eficiente cresce ea tecnologia melhora. A negociação de opções. Instrumentos que dão o direito, mas não a obrigação de comprar ou vender ações, futuros e outros itens a preços predeterminados em troca de um prêmio, vem se movendo em direção a uma maior eletronicização por aproximadamente uma década. Até 25 por cento das negociações de opções são executadas eletronicamente por investidores na América do Norte, de acordo com dados da empresa de pesquisa Greenwich Associates, lançado em outubro de 2012. Mais intercâmbios e câmaras de compensação estão se movendo nessa direção. Caso em questão: No CME Group, a negociação de opções eletrônicas sobre opções de tesouraria cresceu para representar a maioria dos negócios em apenas alguns meses. Operações de opções de tesouraria executadas eletronicamente representaram apenas 39% de todas essas operações em dezembro de 2011, mas cresceram para 57% de todas as operações em dezembro de 2012. Em 1 de fevereiro de 2013, a negociação total de opções de tesouraria atingiu um único registro. Pouco mais de metade de todas as opções negociadas no CME Globex em dezembro de 2012 foram negociadas eletronicamente. Isso marca a primeira vez que as opções negociadas na tela ultrapassaram as opções negociadas no pit. No geral, as opções negociadas com tela cresceram 283% desde 2009, quando apenas 13,1% negociavam eletronicamente. Thomas Peterffy. Fundador e CEO da Interactive Brokers Group Inc. de Greenwich, Connecticut e um dos fundadores da Boston Options Exchange, acredita que a crescente eletrônica de negociações de opções tem sido um longo tempo. Um dos primeiros defensores do uso da automação para tornar a negociação mais eficiente (voltando à década de 1980), Peterffy diz que a execução de transações de opções por via eletrônica tornará os mercados mais transparentes, o que por sua vez reduz o risco. Além disso, ele acredita que os comércios executados eletronicamente terão uma taxa de erro menor do que os eventos de negociação, o que ele estima ser ainda mais de 1%. Petterffy aponta que a maior eficiência ea maior transparência do intercâmbio eletrônico de opções significa a redução dos spreads. Ele estima que, na última década, o spread entre o preço da oferta e o preço de venda caiu para cerca de um quarto do que eles tinham sido. Da mesma forma, diz ele, as comissões baixaram muito. As comissões, ele estima, estão abaixo de 60 por cento de onde tinham estado antes da era eletrônica. Uma vez que um comércio é em formato eletrônico, ele pode se mover mais facilmente da mesa de negociação para um back office institucional comerciantes, o que torna o processo menos oneroso, de acordo com Andy Nybo, diretor e chefe da prática de derivativos para TABB Group. Theres também menos tocar do comércio, o que é susceptível de significar menos erros, de acordo com Nybo. Para os usuários finais da velha escola de opções de FX, chegou a hora de abraçar a evolução da negociação eletrônica de FX, 8221 diz Howard Tai, analista sênior da Aite Group e autor de um relatório de 2012 sobre os avanços nas negociações de opções cambiais. 8220Especially no ambiente de hoje, onde o estabelecimento de trilhas da auditoria com pegadas eletrônicas em transações financeiras é vital,. Os comerciantes com tendência para o mercado com uma afinidade para a velocidade e tecnologia podem escolher entre vários níveis de plataformas de multi-dealer, acrescenta Tai, incluindo um primeiro-de-seu tipo, estilo de troca ECN plataforma que vem com total anonimato e pode servir para totalmente soprado , API-driven estratégias de execução algorítmica e táticas de negociação de alta freqüência. Nybo diz que a mudança para a negociação mais opções eletrônicas é simplesmente comerciantes que abraçam a tecnologia que lhes oferece uma execução mais rápida e mais precisa do comércio. Como um comerciante institucional começa a negociar mais futuros, eles tendem a gravitar em direção a algo que atenda às suas necessidades, diz Nybo. Se você é um comerciante institucional tentando hedge um portfólio youre vai tentar encontrar maneiras de tornar o fluxo de trabalho mais eficiente. Leia mais: Karen Epper Hoffman Karen Epper Hoffman é um escritor freelance em tempo integral com mais de 15 anos de experiência cobrindo serviços financeiros, tecnologia e questões gerais de negócios. Nos últimos três anos, Karen foi escritora de tecnologia OpenMarkets e tem escrito artigos sobre co-localização e negociação de algo. Além de OpenMarkets, Karen escreveu para American Banker, Bloomberg, Entrepreneur e Internet World. Ela mora na Europa. Artigos recentes adicionais em Recursos Sobre OpenMarkets OpenMarkets A revista on-line OPENMARKETS, produzida pelo CME Group, é projetada para mantê-lo atualizado sobre desenvolvimentos que podem melhorar sua participação bem-sucedida na indústria de derivativos dinâmicos. A revista apresenta histórias de casos de clientes, informações de novos produtos, atualizações de tecnologia, histórias de tendências e resumos de notícias on-line apenas em tempo real. Para perguntas editoriais e publicitárias entre em contato com Bill Parke pelo telefone 1 312 930 3467 ou pelo william. parkecmegroup Sobre o CME Group Sobre o CME Group Como o mercado de derivativos líder e diversificado do mundo, o CME Group é onde o mundo vem para gerenciar riscos. As bolsas do CME Group oferecem a mais ampla gama de produtos de referência global em todas as principais classes de ativos, incluindo futuros e opções baseados em taxas de juros, índices de ações, câmbio, energia, commodities agrícolas, metais, clima e imóveis. O CME Group reúne compradores e vendedores através da plataforma de negociação eletrônica CME Globex e instalações de negociação em Nova York e Chicago. O CME Group também opera CME Clearing. Um dos maiores serviços de compensação de contrapartes centrais do mundo, que fornece serviços de compensação e liquidação de contratos negociados em bolsa, bem como operações de derivativos de balcão através do ClearPort da CME. A Plataforma da Oracle para o Trading de Opções é especialmente projetada para mercado de opções Tomada ou tomada de mercado. O comerciante define e gerencia curvas de volatilidade dentro dos modelos disponíveis no sistema. Estas curvas de volatilidade são automaticamente ou manualmente implícitas utilizando modelos semi paramétricos, de acordo com as diferentes configurações oferecidas pela plataforma, tais como ajuste de gama de put / call, adição de pontos de volatilidade externos de duras ou outras fontes, etc. Gráficos de volatilidade em tempo real permite monitorar o mercado. Quando combinado com mapas de calor, esses recursos são ferramentas formidáveis ​​para procurar algumas arestas. Além disso, é possível modelar a dinâmica da volatilidade da experiência do mercado. Quando o comerciante faz o mercado, o sistema automaticamente cumpre com as expectativas de câmbio ou plataforma para lidar com as regras definidas. Graças aos parâmetros predefinidos da plataforma, estão disponíveis diferentes níveis de risco. Dependendo da exposição ou das últimas execuções, o comerciante pode definir alguns algoritmos conservadores, a fim de retirar automaticamente as suas cotações do mercado. Inserir ordens de volatilidade ou monitorar qualquer oportunidade no mercado também faz parte das configurações padrão. Os recursos de negociação de opções que gerenciam a volatilidade são combinados com algumas lógicas de automação para aproveitar oportunidades ou evitar arbitragens. Além disso, as ferramentas anti-gaming vêm com algum gerenciamento de risco pré-negociação dedicado para negociação de opções. Gestão de Posição Derivada: Trader pode monitorar a posição ea exposição no mercado através de alguns ecrãs dedicados. Algumas estratégias podem ser ativadas automaticamente para minimizar o risco observado com base nos cenários de análise de risco e simulações de choque dentro da plataforma. As visões de gestão de risco fornecem em um relance todas as informações de exposição que um trader esperaria de uma plataforma de opção, graças ao layout eficiente e cores. Negociação de estratégias de opções: A gestão das estratégias de opções é facilitada através de alguns pontos de vista dedicados. Existem pontos de vista para estratégias listadas e estratégias de OTC. Essas opiniões foram construídas em maximizar a eficiência do comerciante. Plataforma Horizon para Opções Trading pode se beneficiar do sistema de negociação algorítmica Horizonrsquos. Os algoritmos proprietários de negociação podem ser desenvolvidos, testados e implantados para melhorar o desempenho. Integrar com Plataforma Horizon Melhorar o mercado Making estratégias com cauteloso nível de gestão e agendamento Evitar arbitragem por anti-gaming característica Cumprir com regras complexas Exchange spread Otimizar o mercado tomando atividades através de módulos de interface de usuário eficaz e olhos eletrônicos Gerenciar curvas de volatilidade com modelos paramétricos padrão ou extenso Hedge Manual ou automaticamente a posição com comportamento customizável Funções de Execução Rápida para opções através do mouse, vista de escada e ordens de Algo Citação ou Pedidos do Ticker de Opções Mercado Fazendo OTC Trade, Trade Report e Block Trade Integração completa com o sistema de negociação algorítmica Horizonrsquos para customização de estratégia de negociação Volatility Auto Fit Excel link para fornecer dados em tempo real do sistema e do mercado Gerenciamento de risco pré-comercial específico da opçãoVolatility Finder O Buscador de volatilidade procura por ações e ETFs com características de volatilidade que podem prever movimentação de preços próxima ou pode identificar opções sub ou sobrevalorizadas em relação a um Segurança e histórico de preços de longo prazo para identificar oportunidades potenciais de compra ou venda. O Otimizador de Volatilidade O Otimizador de Volatilidade é um conjunto de serviços de análise de opções gratuitas e premium e ferramentas de estratégia, incluindo o Índice IV, uma Calculadora de Opções, um Escaner Estrategista, um Escaner Espalhado, um Escalador de Volatilidade e muito mais para identificar oportunidades de negociação e analisar movimentos de mercado. . Calculadora de Opções A Calculadora de Opções powered by iVolatility é uma ferramenta educacional destinada a ajudar os indivíduos a entender como as opções funcionam e fornece valores justos e gregos em qualquer opção usando dados de volatilidade e preços atrasados. Virtual Trading Opções A Ferramenta de Comércio Virtual é uma ferramenta de ponta projetada para testar o seu conhecimento de negociação e permite que você experimente novas estratégias ou encomendas complexas antes de colocar seu dinheiro na linha. PaperTRADE A ferramenta paperTRADE é um sistema de negociação simulado fácil de usar, com recursos sofisticados, incluindo análise de risco e de risco, gráficos de desempenho, criação de propagação fácil usando spreadMAKER e várias personalizações de arrastar e soltar. Anúncios de Terceiros thinkorswim trade w / advanced trading tools. Abra uma conta e obtenha até 600 Obtenha cadeias de opções em tempo real teste de ampères novas posições com TradeStation. Aprender mais. Comércio livre por 60 dias em thinkorswim de TD Ameritrade. Economize até 1.500 em comissões até março de 2017. Abra uma conta no TradeStation hoje OptionsHouse 1 Plataforma na Web em StockBrokers 2016 Revise o comércio em nossa plataforma de negociação top-rated. Inscreva-se em OptionsHouse hoje Abrir fundo uma conta OptionsHouse para chegar até 1.000 em comércios Opções de comércio 4.95 0.50 / contrato em OptionsHouses plataforma poderosa